Население в основном сосредоточено на островах  Нью-Провиденс , где располагается столица государства — Нассау, и  Большой Багама . Самый крупный остров —  Андрос . Острова  Бимини  расположены всего в 80 км к востоку от Флориды. На Большом Багаме расположен второй по величине город архипелага —  Фрипорт . Самый юго-восточный остров —  Большой Инагуа .

Багамские острова сложены в основном коралловыми  известняками , залегающими на глубине примерно 1500 м. Затопленные участки подводных возвышений представляют собой обширные мелководья, изобилующие коралловыми рифами  (крупнейшее — Большая Багамская банка). Поверхность островов равнинная, широко распространены  карстовые  формы рельефа. На побережье островов — пляжи. Высшая точка архипелага — г. Алверния, 62 м (на острове Кэт).

Климат Багамских островов тропический, пассатный, с обильными осадками в мае-июне и сентябре-октябре. Средняя температура января — 21 °C, июля — около 30 °C. Довольно частые ураганы обрушиваются на острова с июня по октябрь.

Реки на Багамских островах практически отсутствуют. Много солёных озёр (сообщающихся с морем).

Растительный покров относительно беден. Преобладают саванны или заросли колючих вечнозелёных кустарников; значительную площадь занимают сосновые леса. На островах Андрос и  Большом Абако  произрастают листопадные и вечнозелёные тропические леса; на побережьях — рощи кокосовых пальм.

Животный мир довольно беден и представлен в основном птицами (большей частью перелётными водоплавающими), а также игуанами, агути и летучими мышами. Морские воды богаты рыбой, ракообразными и моллюсками. Национальный парк на острове Большой Инагуа — самое крупное скопление фламинго в мире; остров является домом для более чем 50 000 особей.

Культивируются агава (сизаль), ананас, апельсинное дерево, банан, томат, сахарный тростник.